지난 2년 동안 재고는 유럽 전기자전거 산업에서 피할 수 없는 주제 중 하나였습니다.

팬데믹 기간 동안 유럽 전역에서 단거리 이동에 대한 수요가 급격히 증가했으며, 전기자전거 시장은 빠른 성장기에 접어들었습니다. 주문이 증가함에 따라 브랜드, 공급망 및 채널은 일반적으로 공격적인 재고 전략을 채택했습니다.

그러나 소비가 보다 합리적인 수준으로 돌아오고 인플레이션 압력이 증가하고 시장 성장이 둔화되면서 유럽 전기자전거 산업은 2023년과 2024년에 명확한 재고 조정 주기에 진입했습니다.

2025년과 2026년에 들어서면서 시장은 새로운 신호를 보내기 시작했습니다. 출처 기사에 인용된 Bike Europe 보고에 따르면, EU는 2025년에 약 605,000대의 전기자전거를 수입했는데, 이는 전년 대비 약 4% 감소한 수치입니다. 데이터 관점에서 볼 때, 시장은 팬데믹 이후 고성장 단계로 돌아오지 않았지만, 재고 수준은 이전 최고치보다 크게 떨어졌습니다. 채널 압박은 계속해서 완화되고 있으며, 시장은 재고가 많은 단계에서 점차적으로 보다 안정적이고 통제 가능한 운영 상태로 돌아가고 있습니다.

2026년을 단순히 회복의 해로 보기보다는 시장 재설정으로 정의하는 것이 더 정확할 수도 있습니다. 유럽 ​​전기자전거 시장은 여전히 ​​몇 가지 주요 질문에 직면해 있습니다. 주요 시장에서 판매 및 수요가 어느 단계의 회복 단계에 도달했습니까? 국가마다 어떻게 다른가요? 미래 성장동력은 어디에서 나올까?

1. 2025년 유럽 주요 국가의 전기자전거 시장 규모 및 특성

유럽은 여전히 ​​세계에서 가장 중요한 전기자전거 시장 중 하나로 남아있습니다. 독일은 30% 이상의 시장 점유율로 선두 자리를 차지하고 있으며, 프랑스와 네덜란드가 그 뒤를 따르고 있습니다. 2024년에는 폴란드와 벨기에가 4위와 5위를 차지했고, 이탈리아가 그 뒤를 이었습니다. 그러나 폴란드가 아직 판매 데이터를 공개하지 않았기 때문에 2025년 순위는 여전히 불확실합니다.

이 기사는 2025년 자전거 산업 데이터를 공개적으로 발표한 유럽 국가(독일, 프랑스, ​​네덜란드, 벨기에, 이탈리아, 스페인, 오스트리아, 스위스)에 중점을 둡니다.

독일: 유럽 최대의 전자 자전거 시장이 성숙 단계에 진입

독일은 2025년에 200만 대의 전기자전거를 판매했는데, 이는 2024년 210만 대보다 4.8% 감소한 수치입니다. 팬데믹 이후 독일의 전기자전거 판매량은 200만 대에서 220만 대 사이를 오가며 상대적으로 안정적인 상태를 유지했습니다.

전기자전거 보급률이 2023년 처음으로 기존 자전거 판매량을 넘어 52.5%에 도달한 후 독일 자전거 시장 구조는 53% 수준에서 안정되었습니다. 2025년에는 전기자전거가 시장의 52.7%를 차지한 반면, 기존 자전거는 47.3%를 유지했습니다. 전통적인 그래블 자전거, 로드 자전거, 오프로드 자전거에 대한 높은 수요가 이러한 균형을 유지하는 데 도움이 되었습니다.

무역 부문에서 독일의 전기자전거 수입량은 2024년 860,000대에서 2025년 780,000대로 감소한 반면, 수출은 전년 대비 12% 증가한 650,000대로 역사적 최고치를 기록했습니다. 네덜란드는 주요 수출 대상국으로 23%를 차지했습니다.

2025년까지 독일 도로의 기존 자전거 및 전기자전거의 총 재고는 약 1,720만 대를 포함해 9,060만 대에 이르렀으며, 이는 2024년보다 약 150만 대 증가한 것입니다. ZIV는 독일 소비자가 전통 자전거든 전기 자전거든 두 번째 또는 세 번째 자전거를 소유하려는 경향이 계속되고 있다고 지적했습니다.

재고 정리 기간 동안 할인은 업계에서 가장 일반적인 도구 중 하나가 되었습니다. 이는 평균 전기자전거 판매 가격에도 반영되었습니다. 2025년 독일 평균 전기자전거 가격은 EUR 2,550으로 전년 대비 EUR 100 하락했습니다. 그러나 고가의 도로 및 자갈 자전거는 평균 기존 자전거 가격을 500유로로 안정적으로 유지했습니다.

프랑스: 정책 철회로 인해 일시적인 시장 압력 발생

2025년 전기자전거 시장 데이터가 발표된 유럽 국가 중에서 프랑스는 가장 눈에 띄는 하락세를 경험했습니다. 전기자전거 판매량은 전년 동기 대비 16% 감소한 507,000대를 기록했습니다. 그럼에도 불구하고 2019년 394,000대와 비교하면 시장은 거의 29% 더 크고 여전히 팬데믹 이전 수준보다 높습니다.

하락세는 정책변화에 크게 영향을 받았다. 프랑스는 2025년 2월 14일 자전거 및 전기자전거에 대한 국가 구매 보조금을 종료했고, 전문 전기 화물 자전거에 대한 EEC 보조금도 중단했으며, 자전거 인프라 투자 계획은 정체기에 접어들었습니다. 이러한 변화는 소비자의 구매 모멘텀을 약화시켰습니다.

전통적인 자전거는 여전히 프랑스 시장을 지배하고 있으며, 전기자전거 보급률은 약 28%로 독일, 네덜란드, 벨기에보다 훨씬 낮습니다. 동시에 프랑스 평균 전기자전거 가격은 전년 동기 대비 1% 하락한 1,999유로로 시장이 가격 조정을 통해 수요를 자극하려 하고 있음을 보여줍니다.

네덜란드와 벨기에: 프리미엄화 지속

네덜란드와 벨기에는 유럽에서 가장 성숙한 전자 자전거 시장 중 하나입니다. 높은 보급률, 높은 평균 판매 가격, 강력한 프리미엄화 추세는 두 시장의 공통된 특징입니다.

네덜란드에서는 2025년에 796,000대의 전통 자전거와 전기자전거가 판매되었는데, 이는 전년 대비 7% 감소한 수치입니다. 그러나 제품 프리미엄화에 힘입어 전체 시장은 상대적으로 안정세를 유지했다. 전체 산업 매출은 1.3% 감소한 15억 3천만 유로를 기록했으며, 평균 자전거 가격은 1,930유로로 상승했습니다.

E-자전거는 계속해서 시장 가치를 지원하는 핵심 역할을 하고 있습니다. 네덜란드 전기자전거 판매량은 약 391,000대로 전체 시장의 49%를 차지하며, 이는 기존 자전거와 거의 맞먹는 수준입니다. 더 중요한 것은 평균 전자 자전거 가격이 전년 동기 대비 6% 상승한 2,872유로로 전체 업계 평균보다 훨씬 높았으며 네덜란드 자전거 시장 판매 수익의 73%를 기여했다는 것입니다.

벨기에는 보고된 유럽 시장 중 전통적인 자전거와 전기자전거 판매가 모두 증가한 유일한 국가입니다. 2025년 벨기에는 7.1% 증가한 579,000대의 전통 자전거와 전기자전거를 판매했습니다. 전기자전거 판매량은 7.35% 증가한 295,000대로, 전기자전거 시장점유율은 51%로 높아졌습니다.

전기자전거는 벨기에 시장 수익의 약 2/3를 차지했으며, 평균 판매 가격은 2024년보다 3.8% 상승한 3,895유로였습니다. 고품질 전기자전거가 주요 성장 동력이 되었습니다. 내부 기어 허브와 벨트 구동 시스템을 갖춘 모델의 판매는 126,000대에서 144,000대로 14% 증가했습니다.

이는 소비자들이 내구성이 뛰어나고 유지 관리가 적으며 안정적인 승차감을 제공하는 프리미엄 전기자전거를 점점 더 선택하고 있음을 의미합니다.

이와 함께 전통적인 도시형 자전거도 다시 주목받고 있다. 일일 라이딩 수요가 증가함에 따라 더 많은 벨기에 소비자가 변속기나 내부 기어 허브가 장착된 내구성이 뛰어난 보급형 모델을 선택하고 있습니다.

스페인과 이탈리아: 보급률이 낮은 시장에는 여전히 성장 공간이 있습니다

스페인에서는 2025년 전체 자전거 판매량이 전년 동기 대비 0.7% 감소했지만, 판매 수익은 9% 증가한 14억 유로에 이르렀습니다. 이러한 성장은 주로 중저가 모델, 특히 전기자전거에 의해 주도되었습니다. 전기자전거 판매량은 추세에 반해 약 4% 증가한 235,000대로 시장점유율 21.5%를 기록했습니다.

보다 접근하기 쉬운 가격은 성장의 중요한 요인 중 하나였으며, 전기 자전거 판매량은 약 40,000대 증가했습니다. 그러나 성장은 주로 전기 산악자전거에서 나온 반면, 도시형 전기자전거 모델은 약간 감소했습니다. 시장 구조 관점에서 볼 때 도시 자전거의 전기화는 여전히 계속되고 있습니다. 현재 스페인에서 판매되는 도시 자전거의 55.4%가 전기 보조 모델입니다.

이탈리아의 전기 자전거 시장은 2024년 긍정적인 한 해 이후에도 약세를 유지했습니다. 2025년 이탈리아의 전기 자전거 판매량은 전년 동기 대비 7% 감소한 256,000대를 기록했습니다. E-city와 e-MTB 모델은 함께 시장의 95%를 차지했으며, e-city는 약 50%, e-MTB는 약 45%를 차지했습니다. 신규 자전거 판매에서 전기자전거가 차지하는 비중은 19.6%에 불과해 독일, 네덜란드 등 국가보다 훨씬 낮습니다.

오스트리아: 유럽에서 가장 높은 전자 자전거 보급률

2025년 오스트리아는 222,700대의 전기자전거를 판매했는데, 이는 전체 자전거 판매량의 57.3%를 차지했습니다. 이로써 오스트리아는 독일(52.7%), 벨기에(51%), 네덜란드(49%)를 앞지르며 전자 자전거 보급률이 가장 높은 유럽 국가 중 하나가 되었습니다.

2. 일부 국가의 독특한 전기자전거 부문

독일에서는 e-MTB가 여전히 가장 큰 e-자전거 부문입니다. 시장 점유율은 2025년 40%에서 38%로 약간 감소했지만 여전히 지배적이었습니다. e-MTB 뒤에는 통근 및 레저 모델이 강세를 유지했습니다. e-트레킹과 e-시티 모델은 함께 시장의 43%를 차지했으며 e-트레킹은 24%, e-시티는 19%를 차지했습니다.

이러한 변화는 유럽 전기자전거 시장이 스포츠 전용 이미지에서 일상적인 교통수단 사용으로 더 나아가고 있음을 시사합니다.

E-road/e-racing과 e-gravel은 각각 1.5%와 0.5%로 틈새 부문으로 남아 있습니다. 대조적으로, 전기 화물 자전거는 확고하게 자리잡은 것으로 보입니다. 지난 3년 동안 판매량은 강세를 유지해 2025년에는 185,000대에 달하고 시장 점유율은 9%에서 9.5%로 증가했습니다. 물건이나 사람을 운반하기 위해 고안된 제품이 점점 인기를 얻고 있습니다.

팻바이크는 네덜란드에서 주목할만한 트렌드가 되었으며 다른 유럽 시장으로 확산되고 있습니다. 원래 미국에서 인기를 끌었던 팻 바이크는 4인치 이상의 넓은 타이어를 갖추고 있어 더 강한 그립감과 안정성을 제공합니다. 가벼운 오토바이 같은 외관, 편안한 승차감, 개조 가능성으로 인해 젊은 소비자들에게 매력적입니다.

벨기에는 2025년 처음으로 팻바이크를 별도 카테고리로 등록했으며, 4,620대가 판매되고 시장 점유율이 0.8%로 특히 청소년과 학생 사이에서 인기가 높습니다. 이러한 추세는 이미 팻바이크가 널리 인기를 얻고 있는 네덜란드에서 시작되었습니다.

몇 년 만에 팻바이크는 네덜란드에서 총 108,000대가 판매되어 판매 점유율 14%에 도달했습니다. 그러나 2025년 통계에는 이 수치가 도로에서 사용되는 모든 차량을 포함하는지 여부가 명확하게 명시되어 있지 않습니다. 평균 소매 가격인 EUR 1,198은 네덜란드 전체 전자 자전거 평균인 EUR 2,872보다 훨씬 낮습니다. 이는 네덜란드 전자 자전거 시장이 EUR 3,000보다 훨씬 낮은 가격의 파괴적인 제품에 열려 있음을 시사합니다.

벨기에는 최대 45km/h의 페달 지원을 통해 유럽에서 가장 크고 중요한 속도 페달 시장으로 널리 알려져 있습니다. 2025년에는 스피드페달렉이 가장 눈에 띄는 성장 포인트 중 하나로 자리 잡았다. 2024년 감소세를 보인 신차 판매량은 2.6% 증가한 14,058대로 회복됐다. 중고차 9,623대를 합쳐 24% 증가했으며, 총 속도 페달 등록 대수는 23,681대로 사상 최고치를 기록했습니다.

이러한 성공은 부분적으로 자전거 임대 덕분입니다. 2025년에는 신형 스피드 전기자전거의 62.4%가 리스를 통해 구매되었습니다. 특히 전체 속도 전기자전거 등록의 97.5%가 플랑드르에서 발생하여 명확한 지역 시장 특성을 형성했습니다.

3. 임대와 리퍼비시가 새로운 성장동력이 된다

자전거 임대는 계속해서 유럽 전기자전거 시장의 핵심 성장 동력이 되고 있습니다.

독일에서는 기록적인 급속한 성장을 거친 후 회사 자전거 임대 시장이 점차 정상화되고 있습니다. 출처 기사에 인용된 Deloitte와 Zukunft Fahrrad의 연간 연구에 따르면, 독일 자전거 임대 시장의 총 판매 수익은 2024년 29억 유로에 비해 2025년 28억 유로로 소폭 감소했습니다. 신규 임대 차량은 720,000대로 약 5% 감소한 반면, 전자 자전거는 여전히 77%를 지배하고 있습니다.

신규 임대가 둔화되었지만 지난 3년 동안의 강력한 실적은 차량이 계속해서 확장되고 있음을 의미합니다. 2025년까지 회사 임대 프로그램을 통해 약 220만 대의 자전거가 사용되었습니다. 리스 보급률도 계속 증가하고 있으며, 직원 참여는 2021년 약 8%에서 2025년 11%로 증가합니다. 현재 340,000개 이상의 회사가 직원 혜택에 자전거 리스를 포함하고 있습니다.

리스 차량은 프리미엄화를 명확하게 반영합니다. 독일에서는 2025년 평균 전기자전거 임대 가격이 EUR 3,700에 도달했는데, 이는 원본 자료에 인용된 평균 신차 판매 가격 EUR 2,250보다 훨씬 높은 수준입니다.

벨기에의 임대 시장도 계속 확대되고 있습니다. 2025년에는 약 190,000대의 임대 자전거가 사용되었으며, 그 중 약 70,000대의 신규 추가 자전거가 사용되었습니다. E-city 및 e-trekking 모델이 임대 차량의 대부분을 구성합니다. 공무원, 교사 및 기타 공공 부문 근로자가 포함되면서 임대 기반이 더욱 확대되었습니다.

동시에 전문적인 개조로 인해 2차 시장이 성장하고 있습니다. 많은 수의 리스 차량이 계약이 만료됨에 따라 독일의 전문적인 수리 서비스가 빠르게 성장했습니다. 2023년 이후 리퍼브 자전거 판매량은 연평균 68% 증가했고, 리퍼브 자전거 판매량도 약 71% 증가했다. 2025년까지 판매된 리퍼브 자전거의 수는 완성된 수와 거의 같았으며, 이는 리퍼브 자전거 시장이 현재 공급 부족 상태에 가깝다는 것을 의미합니다.

소비자들은 개조된 자전거에 점점 더 개방적이 되어가고 있습니다. 약 59.2%의 소비자가 전문 소매 채널을 통해 고가의 중고 자전거를 구매할 의향이 있습니다. 네덜란드에서는 새 자전거 가격이 오르면서 중고 시장이 중요한 대안을 제공하고 있으며, 자전거 구매의 약 32%가 중고 시장에서 이루어지고 있습니다.

프랑스의 리퍼비시 시장도 성장하고 있다. 소비자 간 직접 거래를 제외하면, 재포장 판매업체와 리셀러는 2025년에 200,000대 이상의 자전거를 판매했는데, 이는 2024년보다 14% 증가한 수치입니다.

전반적으로 임대는 전기 자전거 채택을 촉진하는 반면, 개조는 활성 차량에서 나가는 차량을 흡수합니다. 이들은 함께 유럽 자전거 시장에서 새로운 성장 루프를 창출합니다.

4. 수리 및 애프터 서비스가 핵심 초점이 됩니다.

유럽의 전기 자전거 설치 기반이 지속적으로 성장함에 따라 수리 및 애프터 서비스가 업계의 새로운 우선순위가 되었습니다.

독일 수리 작업장 사업은 2025년에 전년 대비 약 13.5% 성장했으며 2026년에도 계속 확장될 것으로 예상됩니다.

프랑스 수리 시장도 강세를 보였다. 2025년 수리점 수익은 1억 2,800만 유로에 이르렀으며, 이는 2024년보다 10.5% 증가하고 2019년 수준인 5,200만 유로의 2.5배입니다. 수리 주문은 630만 건으로 전년 동기 대비 5%, 2019년 대비 44% 증가했습니다.

프랑스는 2023년에 수리 보조금 프로그램을 시작했습니다. 2024년 평균 보조금은 23유로였으며, 1,000명 이상의 인증된 수리공이 프로그램에 참여했습니다. 소비자들은 자전거를 더 오랫동안 사용하고 있으며 교체보다는 수리를 더 선호합니다.

부품 및 액세서리 시장은 2024년보다 0.3%, 2019년 기준보다 31% 증가한 11억 1900만 유로로 상대적으로 안정적인 수준을 유지했습니다. 이 수치는 소비자들이 새 차량 구입에 신중한 태도를 보임에도 불구하고 기존 자전거 사용자들이 계속해서 자전거를 타고 장비에 지출하고 있음을 보여줍니다.

성숙한 유럽 시장의 경우 수리, 부품 및 애프터 서비스가 전략적으로 완성차 판매만큼 중요해지고 있습니다.

5. 실제 매장은 여전히 ​​지배적이지만 채널 구조는 변화하고 있습니다.

NIQ가 발표한 GfK 전기자전거 모니터에 따르면 유럽 전기자전거 판매 중 온라인 점유율이 지속적으로 증가하고 있지만 실제 매장은 여전히 ​​핵심 판매 채널로 남아 있습니다.

그러나 국가 간에는 분명한 차이가 나타나고 있습니다. 이러한 차이는 소비자 습관뿐만 아니라 시장 성숙도, 제품 구조 및 채널 시스템을 반영합니다.

프랑스에서는 응답자의 43%가 온라인 채널을 통해 전기자전거를 구매했다고 답했습니다. 독일은 정반대의 추세를 보여줍니다. 2025년 독일 전기자전거 판매 중 온라인 점유율은 36%로 감소한 반면, 판매의 64%는 실제 매장에서 발생했습니다. NIQ는 일반적으로 온라인 가격이 더 매력적이지만 독일 소비자는 시승, 전문적인 조언 및 즉각적인 가용성을 중요하게 생각한다고 지적합니다.

벨기에의 채널 구조는 온라인이 32%, 오프라인이 68%로 안정적으로 유지되고 있습니다. 눈에 띄는 온라인-오프라인 가격 차이에도 불구하고 오프라인 매장은 여전히 ​​주요 채널입니다. 네덜란드에서는 온라인 점유율이 주변 국가에 비해 여전히 낮지만 꾸준히 상승하고 있습니다. 2025년 네덜란드 응답자의 25%는 더 쉬운 가격 비교와 더 저렴한 모델 덕분에 온라인으로 전기자전거를 구매했습니다.

NIQ의 네덜란드 온라인 주식 데이터는 이전에 발표된 RAI 데이터와 다르다는 점에 유의해야 합니다. 이는 온라인 판매가 전자 자전거와 기존 자전거 판매를 합친 것의 69%를 차지한다는 것을 보여줍니다.

6. 2026년 1분기의 신호

2025년 주요 시장 상황을 토대로 볼 때 유럽 전기자전거 산업은 아직 완전한 회복 국면에 진입하지 않았지만 지난 2년간 가장 강도 높은 재고 조정이 점차 끝나가고 있다.

현재 가장 눈에 띄는 특징은 완전한 수요 회복이 아니라 산업의 상류와 하류 부문 간의 불균등한 회복입니다. 여전히 취약한 소매 수요에 비해 업스트림 제조 및 OEM 주문의 안정화 조짐이 점점 가시화되고 있습니다.

Giant는 원본 기사에서 인용된 한 가지 예입니다. 2025년 OEM 사업 점유율은 총 수익의 26%에서 33%로 증가했습니다. 또한 경영진은 OEM 고객 재고 조정이 거의 완료되고 있다고 언급했습니다. 이는 오랫동안 업계 수주를 억눌러왔던 재고 정리 사이클이 이제 막바지에 이르렀음을 시사한다.

그러나 재고 개선이 수요 회복을 의미하는 것은 아니다. 2026년에 들어서도 Giant의 월 수익은 1월, 2월, 3월이 각각 전년 동기 대비 21.6%, 40.0%, 17.0% 감소하는 등 압박을 받았습니다. 최종 시장 관점에서 볼 때 유럽 소비자와 딜러는 여전히 조심스러운 입장입니다.

메리다에서도 비슷한 상황이 나타났는데, 메리다의 2025년 연간 매출은 전년 대비 9.7% 감소했습니다. 출처 기사에 인용된 Bike Europe 보고에 따르면 메리다의 압력은 회사별 운영 문제보다는 전반적인 시장 환경에서 더 많이 발생했습니다.

그러나 2024년과 비교하면 시장은 중요한 변화를 겪고 있다. 업계의 핵심 문제는 과잉 재고에서 수요 회복 지연으로 옮겨가는 것입니다. 차이점은 중요합니다. 전자는 지속적인 재고 감소를 의미하는 반면, 후자는 비록 소비자 신뢰와 구매 리듬이 회복되는 데 여전히 시간이 필요하더라도 시장이 새로운 공급-수요 균형에 접근하고 있음을 의미합니다.

OEM 구조 변화는 미래지향적인 의미도 있다. 소비자 수요가 회복되기 전에 제조가 안정화되는 패턴은 제조 주기에서 일반적이며 이후 시장 개선의 초기 신호가 될 수 있습니다.

따라서 2026년 유럽 전기자전거 시장은 바닥 재건 단계로 더 잘 정의될 수 있습니다. 시장이 완전히 회복되지는 않았지만 업계는 지난 2년간의 급격한 조정에서 점차 벗어나고 있는 동시에 새로운 구조적 기회가 다시 형성되고 있습니다.