過去 2 年間、在庫はヨーロッパの電動自転車業界において避けられないトピックの 1 つでした。
パンデミック中、ヨーロッパ全土で短距離モビリティの需要が急速に高まり、電動自転車市場は急速な拡大期に入りました。注文の増加に直面して、ブランド、サプライチェーン、チャネルは一般的に積極的な在庫戦略を採用しました。
しかし、消費がより合理的なレベルに戻り、インフレ圧力が高まり、市場の成長が鈍化するにつれ、欧州の電動自転車業界は2023年から2024年にかけて明確な在庫調整サイクルに入った。
2025年と2026年に入り、市場は新たなシグナルを発し始めています。ソース記事で引用された Bike Europe のレポートによると、EU は 2025 年に約 605,000 台の電動自転車を輸入し、前年比約 4% 減少しました。データの観点から見ると、市場はパンデミック後も高度成長段階には戻っていないが、在庫水準は以前の高値から大幅に低下している。チャネル圧力は引き続き緩和しており、市場は在庫が多い段階から、より安定した制御可能な運営状態に徐々に戻りつつあります。
2026 年を単に回復の年と見るよりも、市場のリセットと定義する方が正確かもしれません。ヨーロッパの電動自転車市場は依然としていくつかの重要な疑問に直面しています。主要市場での販売と需要は回復のどの段階に達していますか?各国はどのように分岐しているのでしょうか?将来の成長ドライバーはどこから来るのでしょうか?
1. 欧州主要国の2025年電動自転車市場規模と特徴
ヨーロッパは依然として世界で最も重要な電動自転車市場の 1 つです。ドイツが 30% 以上の市場シェアで首位の座を占め、フランス、オランダがそれに続きます。 2024年にはポーランドとベルギーが4位と5位にランクされ、イタリアが僅差で続いた。ただし、ポーランドはまだ販売データを発表していないため、2025年のランキングは依然として不確実です。
この記事では、2025 年の自転車産業データを公表しているヨーロッパ諸国 (ドイツ、フランス、オランダ、ベルギー、イタリア、スペイン、オーストリア、スイス) に焦点を当てます。
ドイツ：ヨーロッパ最大の電動自転車市場が成熟期に入る
ドイツの電動自転車販売台数は2025年に200万台で、2024年の210万台から4.8%減少した。パンデミック以降、ドイツの電動自転車販売台数は比較的安定しており、200万台から220万台の間で変動している。
2023 年に電動自転車の普及率が初めて従来の自転車販売台数を上回り 52.5% に達して以降、ドイツの自転車市場構造は 53% レベル付近で安定しました。 2025 年には電動自転車が市場の 52.7% を占める一方、従来型の自転車は 47.3% にとどまりました。従来のグラベルバイク、ロードバイク、オフロードバイクに対する強い需要がこのバランスを維持するのに役立ちました。
貿易面では、ドイツの電動自転車の輸入は2024年の86万台から2025年には78万台に減少したが、輸出は前年比12％増の65万台と過去最高を記録した。オランダが主な輸出先で、23％を占めた。
2025年までに、ドイツの道路にある従来型自転車と電動自転車の総在庫は9,060万台に達し、そのうち約1,720万台の電動自転車は2024年から約150万台増加する。ZIVは、ドイツの消費者が従来型か電動かを問わず、2台目か3台目の自転車を所有する傾向が続いていると指摘した。
在庫削減期間中、割引は業界で最も一般的なツールの 1 つになりました。これは電動自転車の平均販売価格にも反映されています。 2025 年のドイツの電動自転車の平均価格は 2,550 ユーロで、前年より 100 ユーロ下落しました。しかし、高価なロードバイクやグラベルバイクのおかげで、従来の自転車の平均価格は 500 ユーロで安定していました。
フランス：政策撤回で一時的な市場圧力が生じる
2025 年の電動自転車市場データが公表されているヨーロッパ諸国の中で、フランスは最も明らかな落ち込みを経験した国の 1 つです。電動自転車の販売台数は前年比16％減の50万7000台となった。それでも、2019年の39万4,000台と比較すると、市場は依然として29％近く拡大しており、依然としてパンデミック前のレベルを上回っている。
この減少は政策変更が大きく影響した。フランスは2025年2月14日に自転車と電動自転車に対する国家購入補助金を終了し、業務用電動カーゴバイクに対するEEC補助金も停止し、自転車インフラ投資計画は停滞期に入った。これらの変化により、消費者の購入の勢いが弱まりました。
フランス市場では依然として伝統的な自転車が主流であり、電動自転車の普及率は約 28% であり、ドイツ、オランダ、ベルギーよりもはるかに低いです。同時に、フランスの電動自転車の平均価格は前年比 1% 下落して 1,999 ユーロとなり、市場が価格調整を通じて需要を刺激しようとしていることを示しています。
オランダとベルギー: プレミアム化が続く
オランダとベルギーは、依然としてヨーロッパで最も成熟した電動自転車市場の一つです。高い普及率、高い平均販売価格、強いプレミアム化傾向が両市場に共通の特徴です。
オランダでは、2025 年に 796,000 台の従来型自転車と電動自転車が販売され、前年比 7% 減少しました。しかし、製品のプレミアム化により、市場全体は比較的安定した状態を維持しました。業界の総収益は1.3%減の15億3,000万ユーロにとどまった一方、自転車の平均価格は1,930ユーロに上昇した。
電動自転車は市場価値を支える中心的な役割を果たし続けています。オランダの電動自転車の販売台数は約 39 万 1,000 台に達し、市場全体の 49% を占め、従来の自転車とほぼ同等でした。さらに重要なことは、電動自転車の平均価格が前年比 6% 上昇して 2,872 ユーロとなり、業界全体の平均を大幅に上回り、オランダの自転車市場の売上収益の 73% に貢献したことです。
ベルギーは、報告された欧州市場の中で、従来型自転車と電動自転車の両方の売上が増加した唯一の国でした。 2025 年、ベルギーでは従来型自転車と電動自転車が 7.1% 増の 579,000 台販売されました。電動自転車の販売台数は7.35%増の29万5,000台となり、電動自転車の市場シェアは51%に上昇した。
電動自転車はベルギー市場の収益のほぼ 3 分の 2 に貢献し、平均販売価格は 3,895 ユーロで、2024 年から 3.8% 上昇しました。高品質の電動自転車が主な成長原動力となりました。内装ギアハブやベルトドライブシステムを搭載したモデルの販売台数は12万6,000台から14万4,000台となり、14％増加した。
これは、消費者が耐久性があり、メンテナンスの手間がかからず、安定した乗り心地のプレミアム電動自転車をますます選択していることを示唆しています。
一方で、伝統的なシティサイクルも再び注目を集めています。毎日のライディング需要が高まるにつれ、ディレイラーや内装ギアハブを備えた耐久性のあるエントリーレベルのモデルを選ぶベルギーの消費者が増えています。
スペインとイタリア: 普及率の低い市場にはまだ成長の余地がある
スペインでは、2025 年の自転車総売上高は前年比 0.7% 減少しましたが、売上収益は 9% 増の 14 億ユーロに達しました。この成長は主に中級から高級モデル、特に電動自転車によって牽引されました。電動自転車の販売は、この傾向に反して約 4% 増加して 235,000 台となり、市場シェアは 21.5% に達しました。
より手頃な価格設定が成長の重要な要因の 1 つであり、電動自転車の販売は約 40,000 台増加しました。ただし、成長は主に電動マウンテンバイクによるもので、都市型電動自転車モデルは若干の減少が見られました。市場構造の観点から見ると、シティサイクルの電動化は依然として続いており、スペインで販売されているシティサイクルの 55.4% が電動アシストモデルとなっています。
イタリアの電動自転車市場は、2024 年にプラスとなった後も低迷が続いた。2025 年のイタリアの電動自転車販売台数は前年比 7% 減の 256,000 台となった。 e-city と e-MTB モデルは合わせて市場の 95% を占め、e-city が約 50%、e-MTB が約 45% となっています。新車販売台数に占める電動自転車の割合はわずか 19.6% であり、ドイツやオランダなどの国を大きく下回っています。
オーストリア：ヨーロッパで最も電動自転車の普及率が高い国
2025 年にオーストリアでは 222,700 台の電動自転車が販売され、自転車販売全体の 57.3% を占めました。これにより、オーストリアはドイツの52.7%、ベルギーの51%、オランダの49%を上回り、欧州で最も電動自転車の普及率が高い国の一つとなった。
2. 一部の国における独自の電動自転車セグメント
ドイツでは、e-MTB が依然として最大の電動自転車セグメントです。その市場シェアは、2025 年には 40% から 38% にわずかに減少しましたが、依然として支配的でした。 e-MTB に次いで、通勤およびレジャーモデルが引き続き好調で、e-トレッキングと e-シティモデルを合わせて市場の 43% を占め、そのうち e-トレッキングが 24%、e-シティが 19% でした。
この変化は、欧州の電動自転車市場がスポーツ専用のイメージから日常の移動用途へとさらに移行していることを示唆している。
Eロード/EレーシングとEグラベルはそれぞれ1.5%と0.5%のニッチセグメントのままである。対照的に、電動カーゴバイクは確固たる地位を確立しているようです。過去 3 年間、販売は好調を維持し、2025 年には 185,000 台に達し、市場シェアは 9% から 9.5% に増加しました。荷物や人を運ぶために設計された製品の人気が高まっています。
ファットバイクはオランダで注目すべきトレンドとなっており、他のヨーロッパ市場にも広がりを見せています。もともと米国で人気のあるファットバイクは、多くの場合 4 インチ以上の幅広タイヤを備えており、より強力なグリップと安定性を提供します。軽量バイクのような外観、快適な乗り心地、改造の可能性が若い消費者にとって魅力的です。
ベルギーは2025年に初めてファットバイクを独立したカテゴリーとして掲載し、販売台数は4,620台、市場シェアは0.8％で、特にティーンエイジャーや学生の間で人気があった。このトレンドはオランダから広がり、ファットバイクはすでに広く普及しています。
数年以内に、ファットバイクはオランダでの販売シェア 14% に達し、総販売台数は 108,000 台になりました。ただし、2025 年の統計には、この数に道路で使用されているすべての車両が含まれているかどうかは明確に記載されていません。平均小売価格 1,198 ユーロは、オランダの電動自転車全体の平均である 2,872 ユーロをはるかに下回っており、オランダの電動自転車市場が 3,000 ユーロをはるかに下回る価格設定の革新的な製品に対してオープンであることを示唆しています。
ベルギーは、時速 45 km までのペダルアシストを備えた高速電動自転車のヨーロッパ最大かつ最も重要な市場として広く考えられています。 2025 年には、スピード電動自転車が最も注目すべき成長ポイントの 1 つになりました。新車販売台数は2024年に減少したが、2.6％増の1万4058台に回復した。中古車9,623台（24％増）と合わせると、スピードペデレクの総登録台数は23,681台に達し、過去最高を記録した。
この成功の一部は自転車リースによるものです。 2025 年には、新しい高速電動自転車の 62.4% がリースを通じて購入されました。特に、全高速電動自転車登録の 97.5% がフランダースで発生しており、明確な地域市場の特徴を形成しています。
3. リースとリフォームが新たな成長エンジンとなる
自転車リースは引き続き欧州電動自転車市場の中核的な成長原動力となっています。
ドイツでは記録的な急成長を経て、企業向け自転車リース市場が徐々に正常化しつつある。ソース記事で引用されているデロイトとズクンフト・ファフラッドによる年次調査によると、ドイツの自転車リース市場の総販売収益は、2024年の29億ユーロから2025年には28億ユーロとわずかに減少した。新車のリース車両は約5％減少して72万台となったが、電動自転車が依然として77％で優勢だった。
新規リースは減速しましたが、過去 3 年間の好調な業績は、保有車両の拡大が続いていることを意味します。 2025 年までに、企業のリース プログラムを通じて約 220 万台の自転車が使用されるようになりました。リースの普及率も引き続き上昇しており、従業員の参加率は2021年の約8%から2025年には11%に増加しています。現在、34万社以上の企業が従業員福利厚生に自転車リースを組み入れています。
リース車両は明らかにプレミアム化を反映しています。ドイツでは、電動自転車の平均リース価格は 2025 年に 3,700 ユーロに達し、資料で引用されている平均新車販売価格 2,250 ユーロを大幅に上回っています。
ベルギーの賃貸市場も拡大を続けています。 2025 年には約 190,000 台のリース自転車が使用されており、そのうち約 70,000 台が新たに追加されました。 E シティ モデルと E トレッキング モデルがリース車両の大部分を占めています。公務員、教師、その他の公共部門の従業員の参加により、リース基盤はさらに拡大しました。
同時に、専門的な改修工事が二次市場の成長を生み出しています。多くのリース車両が契約満了を迎える中、ドイツでは専門家による修理が急速に成長しています。 2023 年以降、整備済み自転車の台数は年平均 68% 増加し、整備済み自転車の売上高は約 71% 増加しました。 2025 年までに、整備済み自転車の販売台数は完成台数とほぼ等しくなり、整備済み自転車市場が現在供給不足に近い状態にあることを示唆しています。
消費者は再生自転車に対してよりオープンになってきています。消費者の約 59.2% は、専門小売チャネルを通じて高価な中古自転車を購入することに意欲的です。オランダでは、新品自転車の価格が上昇する中、中古市場が重要な選択肢となっており、自転車購入の約 32% は中古市場からのものです。
フランスのリフォーム市場も成長しています。消費者間の直接取引を除くと、整備業者と再販業者は 2025 年に 200,000 台以上の自転車を販売し、2024 年から 14% 増加しました。
全体として、リースは電動自転車の普及を促進し、一方、改装は現役車両を退役する車両を吸収します。これらは共に、ヨーロッパの自転車市場に新たな成長ループを生み出します。
4. 修理とアフターサービスが重要な焦点になる
ヨーロッパの電動自転車の設置ベースが拡大し続けるにつれ、修理とアフターサービスが業界の新たな優先事項になりつつあります。
ドイツの修理工場のビジネスは、2025 年に前年比約 13.5% 成長し、2026 年も拡大が続くと予想されています。
フランスの修理市場も好調でした。 2025 年の修理工場の収益は 1 億 2,800 万ユーロに達し、2024 年比 10.5% 増加し、2019 年のレベルである 5,200 万ユーロの 2.5 倍となりました。修理注文は630万件に達し、前年比5％増、2019年比44％増となった。
フランスは 2023 年に修理補助金プログラムを開始しました。2024 年の平均補助金は 23 ユーロで、1,000 人を超える認定修理業者がプログラムに参加しました。消費者は自転車の使用期間が長くなり、買い替えよりも修理に積極的になっています。
部品および付属品市場は11億1,900万ユーロで比較的安定しており、2024年比0.3%増、2019年の基準値を31%上回りました。これらの数字は、消費者が新しい車両の購入に慎重であるにもかかわらず、既存の自転車ユーザーが乗り続け、機器に支出していることを示しています。
成熟した欧州市場では、修理、部品、アフターサービスが完成車販売とほぼ同じくらい戦略的に重要になっています。
5. 実店舗は依然として優勢だが、チャネル構造は変化しつつある
NIQが発表したGfK e-bikeモニターによると、欧州のe-bike販売におけるオンラインシェアは増加し続けているものの、依然として実店舗が中核的な販売チャネルとなっている。
しかし、国ごとに明らかな違いが生じています。これらの違いは、消費者の習慣だけでなく、市場の成熟度、製品構造、チャネルシステムも反映しています。
フランスでは、回答者の 43% がオンライン チャネルを通じて電動自転車を購入したと回答しました。ドイツでは逆の傾向が見られます。2025 年には、ドイツの電動自転車販売におけるオンライン シェアは 36% に低下し、販売の 64% は実店舗で発生しました。 NIQ は、通常オンライン価格の方が魅力的ですが、ドイツの消費者は試乗、専門的なアドバイス、すぐに入手できることを重視していると指摘しています。
ベルギーのチャネル構造は依然として安定しており、オンラインが 32%、オフラインが 68% です。オンラインとオフラインの価格差は明らかですが、実店舗は依然として主要なチャネルです。オランダでは、オンラインのシェアは近隣諸国に比べてまだ低いですが、着実に増加しています。 2025 年には、オランダの回答者の 25% が、簡単な価格比較とより手頃なモデルに支えられて電動自転車をオンラインで購入しました。
オランダにおけるNIQのオンラインシェアデータは、電動自転車と従来型自転車の合計売上高の69%をオンライン売上が占めていたことを示す、以前に発表されたRAIデータとは異なることに注意すべきである。
6. 2026 年の第 1 四半期からのシグナル
2025年の主要市場の状況に基づくと、ヨーロッパの電動自転車業界はまだ完全な回復段階に入っていないが、過去2年間で最も激しい在庫調整は徐々に終わりつつある。
現在の最も明らかな特徴は、需要が完全に回復しているわけではなく、業界の上流部分と下流部分の間で回復が不均一であることです。依然として弱い小売需要と比較して、上流の製造業やOEM受注は安定化の兆しがより顕著になってきています。
巨人はソース記事で引用されている一例です。 2025 年には、OEM ビジネスのシェアは総収益の 26% から 33% に上昇しました。経営陣はまた、OEM顧客の在庫調整が完了に近づいていることも指摘した。これは、業界の受注を長らく抑制してきた在庫削減サイクルが終わりに近づいている可能性を示唆している。
ただし、在庫が改善しても需要が回復したわけではありません。 2026年に入っても、ジャイアントの月収は依然として圧迫されており、1月、2月、3月はそれぞれ前年比で21.6％、40.0％、17.0％減少した。最終市場の観点から見ると、欧州の消費者とディーラーは依然として慎重です。
同様の状況はメリダにも現れ、2025年の通期売上高は前年比9.7％減少した。ソース記事で引用された Bike Europe のレポートは、メリダの圧力が企業固有の運営上の問題よりも市場環境全体から来ていることを示唆しています。
しかし、2024 年と比較すると、市場は重要な変化を迎えています。業界の中核的な問題は、過剰在庫から需要回復の遅れへと移行しています。この違いは重要です。前者は在庫削減の継続を意味しますが、後者は、消費者信頼感と購買リズムの回復にはまだ時間が必要であるにもかかわらず、市場が新たな需給バランスに近づいていることを示唆しています。
OEM 構造の変更には将来を見据えた意味もあります。消費者の需要が回復する前に製造が安定するパターンは、製造サイクルでは一般的であり、後の市場改善の初期の兆候となる可能性があります。
したがって、2026 年の欧州電動自転車市場は、底部の再構築段階として定義するのが適切かもしれません。市場は完全には回復していませんが、業界は過去 2 年間の急激な調整から徐々に脱却しつつあり、新たな構造的機会が再び形成されています。
